iProUP accedió a un informe que revela fuerte crecimiento en inversión de capital en fintech latinoamericanas, a contramano de la tendencia global
América Latina vive una auténtica primavera fintech. A contramano del escenario global, en el que la inversión en startups financieras cayó 13% en 2024, las compañías de la región lograron un alza del 86% en financiamiento, lo que marca el tercer mejor año histórico para el sector.
Así lo revela el informe Fintech’s Next Chapter: Scaled Winners and Emerging Disruptors, elaborado por Boston Consulting Group (BCG) y QED Investors, al que accedió iProUP. Entre los principales datos que destaca el estudio, se encuentran:
- Aumento del 86% en la inversión en fintech en América Latina en 2024
- Tercer mejor año histórico en volumen de inversión en la región, solo detrás de 2021 y 2022
- Más de 2.200 fintech activas actualmente en el mercado regional
- Crecimiento interanual del 37% en ingresos de fintech latinoamericanas, frente al 22% registrado por las de Estados Unidos
- A nivel global, los ingresos fintech alcanzaron los u$s378.000 millones en 2024
Además, en la región se realizaron siete rondas de inversión por más de u$s100 millones, entre las que se destacan:
- Ualá: u$s300 millones (Serie E+)
- Asaas: u$s148 millones (Serie C)
- Celcoin: u$s125 millones (Serie C)
El cambio de mentalidad es claro: el viejo modelo de «crecer a toda costa» dio paso a uno de escalabilidad rentable, con un margen EBITDA (beneficio antes de deducir intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) promedio que pasó del 12% en 2023 al 16% en 2024 entre las fintech públicas globales.
Fintech: el boom de inversión impulsó el crecimiento
Desde BCG explican a iProUP que el ecosistema regional está mostrando señales claras de maduración. Santiago Bugallo, managing director & partner de BCG, señala a este medio que el crecimiento en la región responde no solo al potencial del mercado, sino a la consolidación de modelos de negocio más sólidos.
Al respecto, el experto destaca que las fintech más exitosas están pasando de ofrecer un único producto a ampliar su portfolio, enfocándose en cross-selling (venta cruzada), popular estrategia de marketing que consiste en ofrecer a un usuario productos o servicios adicionales que complementan su compra inicial. Así, logran la optimización del ingreso por cliente.
En este punto, el especialista destaca a casos como el de Mercado Pago, que logró integrar pagos, inversiones y créditos en una sola plataforma y alcanzar rentabilidad sin salir de la región.
Ignacio Carballo, economista experto en fintechs y director de Finanzas alternativas de PCMI, remarca a iProUP que una de las claves del despegue regional es la combinación entre talento técnico de alto nivel, necesidad de soluciones digitales y ciertos vacíos que los bancos tradicionales no terminan de cubrir.
En su visión, el desarrollo de la infraestructura fintech en Latinoamérica «se dio en parte como reacción a la exclusión financiera», lo que obligó a muchas startups a construir soluciones desde cero y diseñadas para operar en entornos de informalidad, volatilidad e incluso inflación crónica.
«En Argentina, el contexto de alta informalidad y bajo acceso al crédito empujó a muchas fintech a adoptar enfoques más innovadores desde el inicio», explica Carballo.
El experto completa que «eso obligó a pensar soluciones que no podían copiar modelos de otros países, sino adaptarse a una realidad única. Esa necesidad se convirtió en una ventaja para escalar en otros mercados similares de la región».
Fintech: Argentina pisa fuerte en la región
Bugallo asegura que nuestro país sigue teniendo condiciones diferenciales: buena base tecnológica, un mercado muy digitalizado y experiencia emprendedora en contextos desafiantes.
Para él, ese aprendizaje forzado es un activo valioso: «Muchas fintech argentinas están preparadas para crecer en otras geografías porque ya desarrollaron modelos resilientes en un entorno extremadamente competitivo y cambiante».
Al respecto, Carballo suma que, a pesar de las trabas macroeconómicas, muchas compañías del sector están virando hacia esquemas más eficientes, como el modelo white label o la banca como servicio.
Esto les permite monetizar su tecnología sin necesidad de grandes inversiones. Además, sostiene que quienes apuestan por verticales no tan exploradas, como inclusión financiera, pymes o economía informal, encuentran aún oportunidades de escala y rentabilidad.
Santiago Bugallo refuerza este punto al señalar que «los inversores ya no están buscando crecimiento a cualquier costo. Quieren compañías con modelos sostenibles, márgenes sólidos y un enfoque claro de producto». Según el ejecutivo de BCG, «muchas fintech están abandonando estrategias agresivas de internacionalización para enfocarse en crecer donde ya operan, mejorando su rentabilidad por cliente«.
Fintech en América Latina: las tendencias que marcan el futuro del sector
Entre los segmentos más atractivos para los inversores, el informe identifica varios verticales B2B e infraestructurales que concentran miles de millones de dólares en capital. Según BCG, estos son los principales focos de crecimiento:
- Pagos – Adquirencia: u$s1.600 millones. Plataformas POS y PSP para comercios
- Infraestructura de pagos: u$s600 millones. Tecnología core de sistemas de pago
- Contabilidad para pymes: u$s1.200 millones. Soluciones para gestión financiera
- Préstamos para pymes: u$s2.000 millones. Plataformas de crédito y factoring
- Infraestructura financiera transversal: u$s1.000 millones. Compliance, CRM y riesgo
- Inversiones y trading institucional: u$s1.600 millones. Herramientas para mercados primarios y post-trade
Según Bugallo, el impulso también llega por la adopción estratégica de inteligencia artificial. En ese sentido, remarca que varios de los líderes del sector ya están aplicando IA en modelos de scoring crediticio, detección de fraude (como la solución presentada por Naranja X junto con Galicia y Santander) o automatización operativa.
Sin embargo, el verdadero diferencial está en cómo las fintech más chicas están aprovechando herramientas de IA generativa para acelerar el desarrollo de productos mínimos viables (MVP) y competir con jugadores más grandes en velocidad de ejecución.
Carballo coincide y añade que la IA ya es fundamental en verticales como KYC, compliance o atención al cliente, pero que su mayor impacto será en la reducción de barreras de entrada. «Con IA es más fácil lanzar un producto, testearlo y ajustarlo rápido. Eso aumenta la competencia, baja costos y obliga a todos a ser más eficientes», refuerza.
El informe proyecta cinco grandes tendencias para los próximos años:
- Adopción transversal de IA como motor de productividad y personalización
- Avance de las finanzas en cadena y mayor claridad regulatoria
- Bancos digitales priorizando rentabilidad antes que expansión internacional
- Oportunidad de u$s280.000 millones en préstamos fintech con apoyo de crédito privado
- Emergencia de nuevas fintech B2B enfocadas en infraestructura, préstamos y pagos
«El mapa fintech global sigue pareciendo un queso suizo: con muchos espacios aún por ocupar. América Latina tiene una enorme oportunidad para consolidarse como líder en innovación financiera», concluye Bugallo.
Fuente: iProup
